前言：整体“人工智能+“行动顶层设计出台，有望重现”互联网+“带来的移动互联网盛景，引领我国第二波产业升级浪潮。我国人工智能产业链供需基础良好，未来有望受益于顶层设计指引下的落地政策加持。Sora、Diffusion、Claude3等海外大模型持续迭代升级、降本增效，有望加速商业化，改善用户体验。文生3D或成为文生视频之后的又一重要AI大模型模态迭代方向，赋能未来元宇宙的建设。
工具选择上，科创100ETF（588190）跟踪的科创100指数布局科创板中小市值个股，小盘科技成长风格鲜明，且行业分布相对分散，对科创板整体公司业绩表现表征能力较强。在“人工智能+”行动加持科技创新赛道、市场开启技术性反弹的大背景下，高弹性、高锐度的科创100指数有望成为进攻性看多市场中“锋利的矛”！
一、政策面：开展“人工智能+”行动被写入重要工作报告
3月5日，国内重要工作报告提出“制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展人工智能+行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群”。
大家逐渐发现，“新质生产力“成为了本次重要会议的产业政策之首。会议强调要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力；以科技创新推动产业创新，加快推进新兴工业化；推动传统产业高端化、智能化、绿色化转型；深入推进数字经济创新发展等诸多事关科技产业发展的目标。
2024年或为我国人工智能突破、数字经济发展的重要一年，其中以光模块产业链、智算中心产业链、算力租赁、工业物联网产业链等与数字经济及人工智能相关产业链有望持续受益，在人工智能迅速发展的大背景下，开展“人工智能+“行动，有望在2024年实现从基础设施建设，到产业链逐步自主可控，再到行业应用的稳步推进。
“人工智能+”行动有望拉动算力全产业链发展，国产化进程有望加速。
（1）上游算力：伴随“十四五”数字经济发展规划筑基，“东数西算”工程开展，自主可控宏观战略方向指导，以及国家对智算中心以及AI发展的重视，算力产业链行业层面的规模化、普及化以及国产化或将成为未来主要发展方向，行业规模有望保持高速提升态势。据测算，2022年我国智能算力规模达260EFLOPS（10万亿次浮点运算），至2027年有望达到1117EFLOPS，年复合增长率达到33.9%。我国某运营商正在建设亚洲最大的智算中心，计划2024年投产。
回顾设备商和光模块厂商在世界移动通信大会的成果，产品应用场景多元化、带宽高速化仍是不变的趋势，未来伴随图像及视频推理大模型对算力需求的不断增大，算力基础设施有望持续获得增量空间。
图：我国智能算力规模情况及预测
（信息来源：华泰证券）
（2）中游大模型：伴随AI大模型参数规模不断增长，大模型性能持续提高。在过去6年时间内，AI大模型参数量从最初Transformer的6500万增长到GPT4的1.8万亿，增幅超过2万倍。国内企业的跟进布局也在持续推进，从2023年8月首批大模型通过备案以来，2024年2月第四批大模型已经通过备案，由最初的通用千亿级大模型走向垂直领域百亿级以下大模型，商业化加速。
图：AI大模型参数规模持续快速提升
（信息来源：华泰证券）
（3）下游应用。AI渗透千行万业。我国各行各业的AI应用渗透率呈现不断加深态势，尤其在金融、电信、制造以及医疗领域，企业纷纷入局AI，通过新技术提升用户体验。
图：我国人工智能行业应用渗透度及提升百分点
（信息来源：东方证券）
整体我国AI全产业链供需两端具有较为良好的基础，“人工智能+”行动顶层设计的出台，有望进一步推动产业链相关科技创新企业的成长斜率，科创100ETF（588190）可有效一键布局科技创新型企业。
二、产业面：Claude 3性能再突破
人工智能大模型技术再次突破！3月4日，美国AI大模型厂商发布新一代Claude 3系列模型，其中旗舰版拥有了相当于美国本科生和研究生水平的知识。在复杂任务理解方面超越了GPT-4和此前的Gemini 1.0。
优势1：优化实时交互。Claude 3系列模型在实时聊天、自动完成和数据提取等功能方面有较大提升，能够在3秒内处理包含图表和密集信息的研究论文（含有1万个处理单位）。
优势2：出色视觉能力。该系列模型能够处理包括照片、图表、图形和技术图表在内的多种视觉格式数据，公司认为这一技术有望赋能企业用户对企业知识库中的PDF、流程图等各种数据资料的处理。
优势3：定价较低。Claude 3的Haiku、Sonnet、和Opus模型每100万输入单位收费分别为0.25/3/15美元，每100万输出单位收费分别为1.25/15/75美元。相较此前GPT4 Turbo的收费（每100万输入/输出单位收费10/30美元）更显实惠。
图：Claude 3系列模型价格与智能程度
（信息来源：国金证券）
整体Claude 3大模型性能显著提升，叠加此前的Sora大模型、Stable Diffusion 3，海外大模型实现技术迭代后的降本增效。伴随技术的优化叠加到实际应用场景中的快速渗透，大模型技术产业化有望加速，带来新一轮生产力变革，科创100ETF（588190）当前配置价值凸显。
三、技术面：文生视频的下一站是文生3D宇宙？
大模型的多模态一直是技术迭代的重要方向，文生文、文生图、文生视频等模式都逐步被“解锁”。在未来，通过大模型可能真的能实现“瞬息全宇宙“，通过一句话指令生成整个3D宇宙。从近景来看，大模型是有望赋能3D建模技术的。
3D建模指的是使用软件来创建三维对象或形状，广泛应用于医疗、传媒娱乐、建筑工程、科学研究等多个行业领域。而AI+3D建模是利用人工智能技术，自动化生成高质量3D模型的过程。传统3D建模需要用户花费大量时间和精力进行手工创作，而AI+3D建模则需要通过训练机器学习算法，使计算机能够自动学习和生成3D模型，极大提高了效率和准确性。
AI+3D赋能元宇宙：3D建模是未来内容创作者工作中的一个环节，或许与现在的文章、图片、短视频一样普遍，未来的3D世界需要足够庞大的3D资产作为其中的“基建“，因此AI+3D赋能元宇宙建设的新质生产力，有着重要的意义。
图：我国3D建模软件市场规模及测算（亿元）
（信息来源：中泰证券）
2021年，我国3D建模软件市场空间达到103.4亿元，娱乐是当前市场增长主要推动力。未来，伴随元宇宙等新概念赋能，市场空间或将持续扩张，预计到2026年能够突破195.7亿元。AI+3D应用空间广阔。
整体“人工智能+“行动顶层设计出台，有望重现”互联网+“带来的移动互联网盛景，引领我国第二波产业升级浪潮。我国人工智能产业链供需基础良好，未来有望受益于顶层设计指引下的落地政策加持。Sora、Diffusion、Claude3等海外大模型持续迭代升级、降本增效，有望加速商业化，改善用户体验。文生3D或成为文生视频之后的又一重要AI大模型模态迭代方向，赋能未来元宇宙的建设。
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